主題一：家居產業鏈品牌渠道變革

　　家居行業(家具以及家居用品)受益于我國龐大的人口基數以及消費品屬性，擁有廣闊的行業空間。目前行業整體處于產業初級階段，競爭者數量眾多且分散，我們認為隨著城鎮化推進、國民收入水平提升和消費升級，品牌家居企業通過自身品牌建設、渠道革新和品類拓展將脫穎而出，市占率迅速提升，成長為耐用消費品行業龍頭。推薦：床墊-喜臨門、定制家具-索菲亞、成品奢侈家具-美克股份、木地板-德爾家居。

　　主題二：“單獨”政策下的二胎概念標的

　　《決定》明確實施“單獨”政策，經測算若2015年將方案拓展至全國城鄉，則每年新生兒童將至少增加100萬人。潛在兒童消費群體的擴大將利好嬰童用品相關公司，受益相關標的：文娛用品-群興玩具、高樂股份、星輝車模、珠江鋼琴、海倫鋼琴、齊心文具，生活用紙-中順潔柔、奶瓶及玻璃器皿-德力股份。